પ્રાઇવેટ ક્રેડિટ ફંડ્સને લોન રિકવરી માટે વધુ સત્તા આપવાની દરખાસ્ત

ભારત સરકાર નિયમિત પ્રાઇવેટ ક્રેડિટ ફંડ્સને લોન વસૂલાત માટે વધુ સત્તા આપવા પર વિચાર કરી રહી છે, જેથી વ્યવસાયો માટે ધિરાણના વિકલ્પો વધારી શકાય અને લોન આપવાની પ્રક્રિયાને વેગ આપી શકાય, Mint ના અહેવાલ મુજબ.

નીતિ આયોગના સભ્ય રાજીવ ગૌબાના નેતૃત્વ હેઠળના ઉચ્ચ સ્તરીય પેનલ દ્વારા પ્રાઇવેટ ક્રેડિટ ફંડ્સને લોન રિકવરી કાયદા હેઠળ 'સિક્યોર્ડ ક્રેડિટર'નો દરજ્જો આપવાની દરખાસ્ત પર વિચાર કરવામાં આવી રહ્યો છે. આ બાબતથી અવગત એવા બે વ્યક્તિઓએ આ માહિતી આપી છે.

સરફાસી એક્ટ (સેક્યુરિટીઝ એન્ડ રિકન્સ્ટ્રક્શન ઓફ ફાઇનાન્શિયલ એસેટ્સ એન્ડ એન્ફોર્સમેન્ટ ઓફ સિક્યુરિટી ઇન્ટરેસ્ટ એક્ટ, ૨૦૦૨) માં સુધારો કરીને આ રાહત આપી શકાય છે. જો આ દરજ્જો મળે, તો લોન રિકવરી સરળ બનશે, જેનાથી આ ફંડ્સનું જોખમ ઘટશે, ધિરાણનો ખર્ચ ઓછો થશે અને નાના તેમજ મધ્યમ કદના સાહસો (SMEs) સુધી લોનનો પ્રવાહ વધશે. આ પગલાથી પ્રાઇવેટ ક્રેડિટ ફંડ્સને બેંકો અને નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (NBFCs) જેવી સમાનતા મળશે અને તેમને નવા ભંડોળના સ્ત્રોતો શોધવામાં મદદ મળશે.

આ દરખાસ્તના ફાયદા અને ગેરફાયદા પર પેનલ વિચાર કરી રહી છે અને ટૂંક સમયમાં અંતિમ નિર્ણય લેશે. આ સુધારો અમલમાં આવે ત્યારે તેનો દુરુપયોગ ન થાય તે માટે કેટલાક સુરક્ષાત્મક પગલાં અથવા સાવચેતીઓ પણ સાથે રાખવામાં આવી શકે છે. દરખાસ્તો ફાઈનલ થયા પછી, જરૂરી કાર્યવાહી માટે સંબંધિત મંત્રાલયો અને વિભાગો સાથે શેર કરવામાં આવશે.

વર્તમાનમાં, પ્રાઇવેટ ક્રેડિટ ફંડ્સ પાસે બેંકો કે NBFCs જેવી સત્તા નથી. જો કોઈ લોન ડિફોલ્ટ થાય, તો જટિલ કાનૂની પ્રક્રિયા વગર તેઓ મિલકતનો કબજો લઈ શકતા નથી. આ ઊંચા જોખમને કારણે, આ ફંડ્સ કાં તો વધુ વ્યાજ લે છે અથવા લોન આપતી વખતે વધુ સાવધ રહે છે, જેનાથી મધ્યમ કદની કંપનીઓ માટે ધિરાણનો ખર્ચ વધી જાય છે.

કોટક આલ્ટરનેટ એસેટ મેનેજર્સના ડેપ્યુટી મેનેજિંગ ડિરેક્ટર ઈશ્વર કર્રાએ આ પગલાને વ્યવહારુ અને લાંબા સમયથી રાહ જોવાતો સુધારો ગણાવ્યો છે. તેમણે જણાવ્યું હતું કે, સુરક્ષિત ઉચ્ચ-ગ્રેડના રોકાણો પાસે સિક્યોર્ડ બેંક લોન જેટલા જ અમલીકરણના અધિકારો હોવા જોઈએ. આ સમાનતાથી કૃત્રિમ જોખમ પ્રીમિયમ દૂર થશે અને ઉકેલો ઝડપી બનશે. ગ્રાન્ટ થોર્નટન ભારતના પાર્ટનર વિવેક અય્યરે પણ કહ્યું કે, હાલના નિયમો અસમાન છે કારણ કે બેંકો કે NBFCs કોર્ટમાં ગયા વિના સુરક્ષાનો અમલ કરી શકે છે, જે પ્રાઇવેટ ક્રેડિટ ફંડ્સ માટે શક્ય નથી.

રાજીવ ગૌબા બે ઉચ્ચ સ્તરીય સમિતિઓનું નેતૃત્વ કરે છે જે બિન-નાણાકીય ક્ષેત્રોમાં સુધારા અને વિકસિત ભારતના લક્ષ્ય માટે એક્શન પ્લાન સૂચવે છે. આ સમિતિઓની સ્થાપના ઓગસ્ટ ૨૦૨૫ માં કરવામાં આવી હતી. આ સમિતિઓનું માનવું છે કે ૨૦૪૭ સુધીમાં ભારતને વિકસિત અર્થતંત્ર બનાવવા માટે તમામ ક્રેડિટ ચેનલોએ સાથે મળીને કામ કરવું પડશે જેથી સતત આર્થિક વિકાસ માટે પૂરતું અને સસ્તું ધિરાણ મળી શકે.

પ્રાઇવેટ ક્રેડિટ ફંડ્સ એ એવા ફંડ્સ છે જે શ્રીમંત વ્યક્તિઓ અને સંસ્થાઓ પાસેથી નાણાં એકત્રિત કરે છે અને સીધા વ્યવસાયોને, ખાસ કરીને મધ્યમ કદના વ્યવસાયોને ધિરાણ આપે છે જેમને બેંક લોન મેળવવામાં મુશ્કેલી પડતી હોય છે. આ ફંડ્સ સેબી (SEBI) દ્વારા નિયંત્રિત થાય છે અને તે ક્લોઝ-એન્ડેડ કેટેગરી-II આલ્ટરનેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ (AIFs) તરીકે ઓળખાય છે. તેઓ ખાનગી રીતે negotiated ડીલ દ્વારા રોકાણ કરે છે.